صناديق etf الأمريكية. أصبحت صناديق ETFs واحدة من أكثر أدوات الاستثمار شعبية للمستثمرين من جميع دول العالم، وبالأخص تلك التي تستثمر في السوق الأمريكية.
هذا لأنها تتمتاز بالكفاءة الضريبية والتكاليف المنخفضة، كما أن السوق الأمريكية معروفة بالازدهار وإمكانيات النمو الهائلة.
واعتبارًا من عام 2022، كان هناك أكثر من 2700 صندوق استثمار متداول مدرج في الولايات المتحدة يمثل أكثر من 6.9 تريليون دولار من إجمالي الأصول.
وفي هذه المقالة، سأقدم لك شرح وافي وإجابات دقيقة وسهلة لكل الأسئلة التي تدور في ذهنك حول تلك الصناديق وكيفية الاستثمار فيها.
محتويات المقال
ما هي صناديق etf الأمريكية؟
صناديق etf الأمريكية أو صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية؛ هي عبارة عن صناديق متداولة في البورصة تستثمر بشكل حصري في الأوراق المالية الموجودة في الولايات المتحدة الأمريكية.
وكما يوحي الاسم، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات تمامًا مثل الأسهم العادية، مما يسمح للمستثمرين بشراء وبيع الأسهم طوال يوم التداول.
والفرق الرئيسي عن الأسهم العادية هو أن صناديق الاستثمار المتداولة تمتلك سلة من الأوراق المالية لتوفير التنويع.
وعلى وجه التحديد، تتبع صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية مؤشرات الأسهم الأمريكية والسندات والقطاعات وفئات الأصول الأخرى.
اعرف أيضًا، ما هي صناديق الاستثمار، وكيف تربح المال عن طريقها.
مميزات صناديق الـ ETF الأمريكية
أما عن المميزات التي تجعل من صناديق etf الأمريكية جاذبة للمستثمرين فتتمثل في كونها متنوعة، فهي تستثمر في عدد كبير من الأوراق المالية الأمريكية.
فبدلاً من شراء عدد قليل فقط من الأسهم ومواجهة مخاطر الشركات الفردية، توفر صناديق الاستثمار المتداولة تنويعًا فوريًا.
فعلى سبيل المثال، يحتوي صندوق S&P 500 ETF على 500 شركة أمريكية كبيرة، بينما يحتوي إجمالي صندوق الاستثمار المتداول في سوق الأوراق المالية على آلاف الأسهم.
وهذا يقلل بشكل كبير من تقلبات المحفظة.
وكصناديق المؤشرات، تتميز معظم صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية بنسب نفقات منخفضة للغاية، حيث يقل العديد منها عن 0.10٪.
وهذا يوفر مبلغ كبير من الرسوم بمرور الوقت مقارنةً بصناديق الاستثمار المشتركة المُدارة بشكل نشط.
وعادةً لا توجد أيضًا رسوم معاملات مرتفعة أو رسوم استرداد.
وقد أدت القدرة على تداول صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة إلى زيادة ميزة التكلفة.
هذا وتساعد آلية الإنشاء والاسترداد العينية لصناديق الاستثمار المتداولة على تقليل توزيعات أرباح رأس المال مقارنةً بأنواع الصناديق الأخرى.
فتعد هذه الكفاءة الضريبية سبب رئيسي لشعبيتها في الحسابات الخاضعة للضريبة.
ثم يتم أيضًا تقليل أخطاء التتبع من خلال هيكل ETF هذا.
كما تكشف صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية عن كامل ممتلكاتها يوميًا، فيمكن للمستثمرين رؤية ما يملكونه بوضوح.
ويتناقض هذا المستوى من الشفافية مع صناديق الاستثمار المشتركة التي تقدم فقط لقطات دورية لمحافظها الاستثمارية.
وأيضًا تعد القدرة على تداول أسهم ETF الأمريكية طوال يوم التداول ميزة كبيرة مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق المؤشرات التي تتعامل فقط عند صافي قيمة أصول إغلاق اليوم.
فتتيح إمكانية التداول في الوقت الفعلي للمستثمرين التفاعل بسرعة مع الأحداث الإخبارية أو ظروف السوق المتغيرة.
كما توفر صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية مرونة كبيرة للاستثمار وفقًا لأهداف محددة، بدءً من المؤشرات الواسعة ووصولًا إلى قطاعات وعوامل محددة.
وتعمل قائمة الاختيار هذه على تمكين المستثمرين من إنشاء محافظ مخصصة تتماشى مع قدرتهم على تحمل المخاطر وأهداف العائدات وآفاق الاستثمار الزمنية.
ما هي عيوب صناديق الـ ETF الأمريكية؟
ولكن كأي نوع من أنواع الصناديق، هناك عيوب ومخاطر يجب الحذر منها عند الاستثمار في صناديق etf الأمريكية، أولها مخاطر السيولة.
ففي حين أن هذه الصناديق تتداول على مدار اليوم مثل الأسهم، فإن الصناديق الأقل شعبية تعاني من انخفاض في حجم التداول اليومي وفرق أسعار العرض والطلب الكبير.
وهو ما يترك هذه الصناديق عرضة لمشاكل السيولة، حيث لا يمكن بيعها بسهولة للحصول على الأموال الكافية للطوارئ أو لشراء غيرها.
ومع انتشار صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية المتقدمة مثل الخيارات ذات الرافعة المالية والعكسية والمدارة بشكل نشط، أصبحت بعض الصناديق معقدة للغاية.
وبما أنها تدار بشكل سلبي، فإن المستثمرين ليس لديهم مدخلات أو سيطرة على تغييرات المحفظة وقرارات التداول.
أنواع صناديق etf الأمريكية
وهناك 7 أنواع رئيسية من صناديق الاستثمار الأمريكية المتداولة، أولها صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم، وهي عبارة عن محفظة من الأسهم في مختلف القطاعات.
والنوع الثاني هي صناديق الاستثمار المتداولة في الصناعة، وهي تستثمر في أسهم الشركات ضمن صناعة معينة، مثل التكنولوجيا أو الخدمات المصرفية.
أما عن النوع الثالث، فهي صناديق الاستثمار المتداولة للسندات، وهي تحتوي على محفظة من السندات فقط، مثل السندات الحكومية أو الأساسية.
ورابع أنواع صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق السلع، وتتبع هذه الصناديق تحركات أسعار السلع الأساسية، مثل الطاقة أو المعادن أو الزراعة.
وهناك أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة للعملات، وهي تهدف إلى تكرار تحركات أسعار العملات الأجنبية، مثل اليورو أو الين مقارنة بالدولار الأمريكي.
ثم بعد ذلك صناديق الاستثمار العقارية المتداولة، وهي تستثمر في الشركات العقارية وصناديق الريت العقارية، وتجعل المستثمرين أصحاب عقارات دون ملكية مباشرة.
والنوع السابع والأخير هي صناديق الاستثمار المتداولة الدولية، وهي تحتفظ بأسهم أجنبية، مما يسمح للمستثمرين الوصول إلى الأسواق العالمية والدولية.
كيفية الاستثمار في صناديق الـ ETF الأمريكية
ولتبسيط عملية الاستثمار في صناديق etf الأمريكية، قمنا بتقسيمها خطوة بخطوة؛ والخطوة الأولى هي اختيار شركة وساطة استثمارية لتسهيل شراء الصناديق.
وتطلب تلك الشركات رسوم منخفضة وتسمح لك بسهولة فتح حساب وساطة خاضع للضريبة عبر الإنترنت، وستحتاج إلى تقديم الهوية الشخصية وتأكيد العنوان.
وضع في اعتبارك قدرتك على تحمل المخاطر والأفق الزمنية وأهداف توزيع الأصول قبل اختيار صناديق استثمار متداولة معينة.
هل أنت مستثمر محافظ على المدى الطويل أم متداول عدواني على المدى القصير؟ هذا يشكل الخطوة الثانية وهي تحديد هدف الاستثمار.
ثم استخدم مواقع مثل Morningstar لمقارنة صناديق الاستثمار المتداولة المحتملة.
وكذلك تقييم العوائد التاريخية، والأصول الخاضعة للإدارة، والممتلكات العليا، وملامح الرسملة، ومخصصات القطاع، وتتبع الأخطاء ونسب النفقات.
ويجب عليك أن تفهم السوق المتخصصة التي تستهدفها الصناديق.
ويتبع العديد منها المؤشرات الشائعة مثل S&P 500 لكن البعض الآخر يستهدف قطاعات أو أحجام أو أنماط أو بلدان أو معايير أخرى محددة.
وبمجرد اختيار واحد أو أكثر من صناديق الاستثمار المتداولة للشراء، قم بتسجيل الدخول إلى حساب الوساطة الخاص بك وادخل رموز المؤشر وشارك المبالغ التي ترغب في شرائها.
ويمكنك تعيين أوامر الحد إذا كنت تريد التحكم في سعر السهم.
وعادةً يجب عليك التداول بزيادات كاملة للأسهم.
وسوف يتقاضى وسيطك عمولة صغيرة لكل عملية تداول.
أهم الشركات التي تقدم صناديق etf الأمريكية
شركة BlackRock
أكبر مدير للأصول في العالم ومزود رئيسي لصناديق الاستثمار المتداولة من خلال علامتها التجارية iShares.
وتوفر الشركة بعض صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شهرة مؤشرات مثل S&P 500 وRussell 2000.
ويقع مقر المكتب الرئيسي للشركة في العنوان التالي: 50 Hudson Yards New York, NY 10001
ورقم هاتف خدمة عملاء الشركة هو: 2128105800
وعنوان البريد الإلكتروني لمراسلة إدارة الشركة هو: info@blackrock.com
وتستطيع زيارة الموقع الرسمي للشركة من خلال الضغط على هذا الرابط.
Vanguard
واحدة من أكبر الشركات المصدرة لصناديق الاستثمار المتداولة في العالم، وهي معروفة بصناديق المؤشرات منخفضة التكلفة وصناديق الاستثمار المتداولة القائمة عليها.
وتشمل صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية VOO وVTI.
ويقع مقر المكتب الرئيسي للشركة في العنوان التالي: بوسطن – الولايات المتحدة الأمريكية.
ورقم هاتف خدمة عملاء الشركة هو: 8776627447
وتستطيع زيارة الموقع الرسمي للشركة من خلال الضغط على هذا الرابط.
Goldman Sachs
بنك استثماري ومدير أصول يقدم صناديق استثمار متداولة عبر قطاعات متنوعة من خلال إدارة أصول جولدمان ساكس، ومن الأمثلة على ذلك GSLC وGRES.
ويقع مقر المكتب الرئيسي للشركة في العنوان التالي: 2nd Street SW Bankers Hall – East Tower Calgary, Alberta T2P 4J8
ورقم هاتف خدمة عملاء الشركة هو: 4032333445
وتستطيع زيارة الموقع الرسمي للشركة والطلاع على الماكينات من خلال الضغط على هذا الرابط.
أفضل صناديق الـ ETF الأمريكية الحلال
أما عن أسماء أفضل صناديق etf الأمريكية الحلال أو المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية فهناك صندوقWahed FTSE USA Shariah ETF .
وهو يتتبع الشركات الأمريكية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية والتي تم اختيارها عن طريق الشاشات للالتزام بالقيم الإسلامية.
وهو مُقدم من شركة واحد للاستثمار.
ثم هناك صندوق SP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETF، وهو صندوق يتبع مؤشر S&P 500 مع استبعاد بعض الصناعات مثل التمويل بناءً على إرشادات الشريعة الإسلامية.
ويليه في القائمة صندوقAMANIE USA Holdings Dow Jones Islamic Market International Titans 100 Index ETF.
وهو صندوق المؤشرات المتداولة من شركة AMANIE ويركز على أكبر الأسهم العالمية الرائدة المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
إليك أيضًا، أفضل صناديق الاستثمار بعائد أكثر من 25%.
ملخص
وفي نهاية المقالة، لقد تعرفنا على أنواع ومميزات وعيوب صناديق ETF الأمريكية، كما ألقينا نظرة سريعة على أفضل الشركات التي تقدمها، وتعرفنا على بعض الصناديق الحلال.
