توزيعات الارباح، كلمة ربما مرّت عليك إن كنت مهتمًا بالاقتصاد والأسهم والاستثمارات، بل ربما قد تكون سمعت بها دون أن تكون لك علاقة بأي من تلك المجالات. وربما أنت بحاجة لمعرفة معنى تلك الكلمة جيدًا إن كنت مهتمًا بتحقيق ربح كبير، وربما تحقيق الثراء.
فيما يلي نوضح لك بشكل مفصل، ماهية توزيعات الارباح، ولماذ تقوم الشركات بما يسمى بتوزيع الأرباح، وكم ومتى يتم توزيع الأرباح، وما هي الفوائد التي تعود عليك من توزيعات الأرباح، وغيرها من التوضيحات المهمة المتعلقة بالموضوع. فتابع معنا.
محتويات المقال
ما هي توزيعات الارباح؟
يمكن تعريف توزيعات الارباح على أنها عملية تقسيم ما تم جنيه من أرباح في مدة معينة يتم الاتفاق عليها ما بين الشركاء وفي الغالب تكون ربع سنوية أي يتم تقسيم الأرباح كل ثلاثة أشهر عمل، فتوزيع الأرباح يكون للفائض من مصاريف التشغيل للمدة المتفق عليها.
وهناك بعض الشركات يقوم مساهميها بالاتفاق على عدم توزيع الأرباح لمدة طويلة ليتم إعادة استثمارها وتوسيع الشركة وبالتالي تقوم الشركة بتحقيق أرباح أكثر، ويطلق على تلك الطريقة طريقة الأرباح المحتجزة.
والبعض الآخر من الشركات يتفق مساهميها على توزيع الأرباح دون إعادة استثمارها، وفي هذه الحالة يكون أمام الشركة أو المساهمين طريقين؛ الأول هو توزيع الأرباح في شكل أسهم، والثاني هو توزيع الأرباح نقدياً.
ويتوقف الأمر على حجم الشركة وقوتها، فالشركات التي تقوم بتوزيع الأرباح بنسب ثابتة كل فترة محددة هي الشركات العملاقة التي يطلق عليها شركات النمو المستدام، أما الشركات التي ما زالت في بداية طريقها أو الشركات الصغيرة تلجأ إلى الاحتفاظ بالأرباح لفترات أطول للاعتماد عليها في توسيع النشاط وجعل الشركة أكبر، أو ليتم الاستعانة بها في أوقات الظروف الطارئة.
خطوات توزيع الأرباح
وفي الغالب تقوم الشركات بعملية توزيع الأرباح في أربع خطوات أساسية؛ الخطوة الأولى تعتمد على قدرة الشركة في تحقيق أرباح في الأصل، ويجب أن يتم تحقيق تلك الأرباح خلال مدة زمنية محددة سابقاً، فلا يمكن لشركة خاسرة أن توزع أرباح.
أما عن الخطوة الثانية فهي معتمدة اعتماد كلي على مجلس إدارة الشركة، فهو الذي يقرر ما إذا كان سيتم توزيع جزء من تلك الأرباح على المساهمين أم سيتم إعادة استثمارها أو احتجازها.
وفي الخطوة الثالثة تقوم الشركة بإعلان قرار مجلس الإدارة وهو توزيع جزء من الأرباح وتوضيح النسبة، وكذلك الموعد يتم تحديده بالتاريخ وأيضاً يتم إعلان قيمة ما حققه كل سهم من أرباح.
والخطوة الرابعة والأخيرة تقوم الشركة بدفع الأرباح للمساهمين في نفس الموعد الذي تم إعلانه مسبقاً.
ما هي أسباب قيام الشركات بتوزيع الأرباح؟
أما عن الأسباب التي تدفع الشركات إلى عملية توزيعات الارباح؛ فأولها وأهمها هو أن المستثمرين أو المساهمين قاموا بشراء أسهم الشركات لتحقيق أرباح وزيادة رأس مالهم، فهم يتوقعون أن تقوم الشركات بمساعدتهم في المحافظة على أموالهم وزيادتها.
والسبب الثاني هو أنه يتم تقييم الشركات وآدائها وحجمها وقوتها على أساس ما تقوم بجنيه وتوزيعه من أرباح، فبالطبع لا يمكن للشركات الصغيرة تحقيق أرباح مثل التي تحققها الشركات العملاقة والقوية في السوق، فتوزيع الأرباح يقوم برفع تقييم الشركات في السوق ولدى المستثمرين.
ولأن الشركات عندما تبيع أسهمها فهي تجني أموال كثيرة لتقوم بتوسيعات وتحقيق المزيد من النمو وبالتالي فالمساهم قام بمساعدة الشركة في تلك العملية، وهنا يجب أن تقوم الشركة بتوزيع الأرباح كأنها مكافأة لما قام به المستثمر من مساعدات.
- إليك، دليل أفضل الشركات التي توزع ارباح في السعودية.
- إليك أيضًا، افضل شركة أسمنت توزع ارباح في السعودية.
أبرز أنواع توزيعات الارباح
وتتخذ عملية توزيعات الارباح الكثير من الأشكال ولكن يمكن تصنيف تلك العملية في خمس تصنيفات معينة والتي تعتمدها معظم الشركات؛ فأول نوع أو شكل من أشكال توزيع الأرباح يطلق عليه التوزيع النقدي أو الكاش، وهو النوع الأكثر انتشاراً ومن اسمه تقوم الشركة بتوزيع الأرباح في شكل نقود في حساب المساهمين.
وبالنسبة للشكل الثاني لتوزيع الأرباح فهو توزيع الأرباح في شكل أسهم، وهنا تقوم الشركة بدفع الأرباح بما يساوي الربح النقدي أسهم، فلا تخسر الشركة سيولة نقدية وتقوم بتزويد عدد ما يمتلكه المستثمر من أسهم.
والشكل الثالث هو الشكل الذي تلجأ إليه الشركات التي تراكمت الأرباح لديها لفترات طويلة وقد وصلت لمرحلة أنها لا تحتاج إلى احتجازها أكثر من تلك المدة، ويطلق عليه الأرباح الخاصة، وغالباً ما يتم توزيع تلك الأرباح مرة كل فترة طويلة عكس الأرباح العادية، ويكون الربح على كل أسهم الشركة.
والنوع الرابع هو الأرباح المحتجزة أو برنامج إعادة الاستثمار للأرباح، وهنا تتيح الشركة للمستثمر بعد أن قام باستلام الأرباح الموزعة أن يعيد استثمارها في نفس الشركة عن طريق شراء أسهم أكثر من التي يمتلكها، وهناك الكثير من الشركات تقوم بعمل عروض مخصصة لمساهميها فتقوم بتخفيض سعر الأسهم.
والشكل الخامس والأخير من أشكال توزيع الأرباح يطلق عليه الأرباح المتميزة أو الممتازة، وفي هذه الطريقة تقوم الشركة بتمييز صاحب السهم المتميز عن صاحب السهم العادي بمكافئته بربح ثابت قبل توزيع أرباح أصحاب الأسهم العادية.
ليس هذا فقط ولكن يحصل صاحب السهم المتميز على ربح يساوي ربح صاحب السهم العادي أيضاً، هذا إذا لم تستطع الشركة تحقيق ربح يمكنها من خلاله تمييز صاحب السهم المميز، ففي الغالب تقوم الشركة عندها بتأجيل ربح صاحب السهم المميز.
هل يؤثر توزيع الأرباح على سعر السهم؟
بالطبع تؤثر عملية توزيعات الارباح على سعر السهم، ولكن لماذا وكيف تؤثر على سعر السهم هو السؤال الأهم الآن، فعندما تقوم الشركة بتوزيع الأرباح هذا يعني أنها خسرت جزء من الأموال التي تمتلكها والمسجلة في سجلاتها دون رجوع ولا يمكن أن تقوم باستردادها مرة أخرى.
هذا يعني أن السهم سيحقق ارتفاع وربح في الجلسة التي تلي إعلان الشركة مقدار ونسبة الأرباح التي ستقوم بدفعها للمساهمين بمقدار معين، ولكن في الجلسة الافتتاحية لليوم الذي سيتم توزيع الأرباح فيه سينخفض سعر السهم بنفس القدر الذي زاده سابقاً.
الفوائد التي تعود على المستثمرين من توزيع الأرباح
دون شك هناك الكثير من الفوائد والمكاسب التي تعود على المساهمين والمستثمرين من عملية توزيعات الارباح، أولاً تلك العملية تقوم بتزويد رأس مال المستثمر وتنميته، وبالتالي تساعده في تحسين مستوى المعيشة.
كما أن عملية توزيعات الارباح تحافظ على قيمة ما يمتلكه المستثمر من أموال، فالجميع يعلم أن الادخار قد يؤدي إلى فقدان قيمة الأموال المدخرة في حالة حدوث تغيير في سعر العملة لأي سبب من الأسباب.
وعندما يقوم المستثمر بشراء عدد أكبر من الأسهم بما حصل عليه من أرباح هذا يعني أرباح أكثر في الدورة التالية؛ أي مضاعفة رأس المال المستثمر في فترة ما دون القيام بالكثير من المجهود والتعب.
وتلك العملية تساعد المستثمر في تقييم وتحديد مستوى الشركة التي يستثمر أمواله في أسهمها، فالشركات التي توزع أرباح عالية بنسب وفترات ثابتة تؤكد للمساهمين أنها شركة قوية ولها موقعها في السوق.
ما هي مواعيد توزيعات الارباح؟
ويتم توزيع الأرباح في مواعيد محددة تتفق عليها الشركة مع مساهميها عند التعاقد وقت شراء أسهم الشركة، فعملية توزيعات الارباح غالباً ما تكون كل 3 أشهر ويطلق عليها الأرباح الربع سنوية.
وهناك شركات تقوم بتوزيع أرباحها كل 6 أشهر ويطلق عليها الأرباح النصف سنوية، والنوع الثالث والأخير من الشركات هي تلك التي تقوم بتوزيع أرباحها على المساهمين كل 12 شهر ويطلق عليها الأرباح السنوية.
ولكن لا يمكنك أن تحصل على أرباح أي سهم للشركة إلا إذا قمت بشراء السهم قبل ميعاد توزيع الأرباح بثلاثة أيام على الأقل، حيث تقوم الشركات بتجميد تداول أسهمها قبل موعد توزيع الأرباح المتفق عليه بيومين كاملين.
إليك أيضًا، أفضل شركات توزع ارباح ربع سنوية في السعودية.
ملخص
قمنا خلال هذا الموضوع بتعريف توزيعات الارباح، وأبرز أنواعها، وخطوات توزيع الأرباح، والأسباب التي تدعو الشركات لتوزيع الأرباح، ومدى تأثير توزيعات الارباح على أسعار الأسهم، وما الفوائد التي تعود على المستثمرين، ومواعيد توزيع الأرباح، وغيرها من التوضيحات الهامة حول الموضوع.
هذا الموضوع مهم كثيرًا لك إن كنت مهتمًا بشراء الأسهم في واحدة من الشركات التي توزيع الأرباح، أو إذا كنت مهتمًا ببدء استثمار مربح.
