الصناديق العقارية: مفهومها، أنواعها، وكيف تستثمر بها

الصناديق العقارية برزت كأداة استثمارية شعبية للأفراد والمؤسسات التي تسعى للمشاركة في سوق العقارات المربح.

وتقدم هذه الصناديق طريقة تمتاز بالتنوع وتدر الكثير من الأرباح بطريقة محترفة من خلال الاعتماد على العقارات فقط.

وهو ما يسمح للمستثمرين بالوصول إلى العوائد المحتملة لقطاع العقارات دون متاعب الملكية المباشرة لتلك العقارات.

في هذه المقالة، سنتعمق في مفهوم صناديق العقارات وأنواعها، وسوف نتطرق إلى أهم أنواع صناديق الريت وكيفية الاستثمار فيها.

ماهية الصناديق العقارية

صناديق الاستثمار العقارية هي أدوات استثمارية مجمعة تساعد المستثمرين للاستثمار في مجموعة متنوعة من العقارات.

تستثمر هذه الصناديق عادة في أنواع مختلفة من الأصول العقارية، فهي عبارة عن أدوات استثمارية تجمع رأس المال من عدة مستثمرين للاستثمار في محفظة من تلك العقارات.

وتدار هذه الصناديق عادة من قبل مديري صناديق محترفين لديهم خبرة في سوق العقارات، ومن خلال تجميع الموارد، توفر هذه الصناديق للأفراد إمكانية الوصول إلى استثمارات عقارية أكبر وأكثر ربحية.

اعرف أيضًا، ما هي صناديق الاستثمار، وكيف تكسب المال عن طريقها.

مميزات صناديق الريت العقارية

الصناديق العقارية لها عدة مميزات تجعلها خيار مغري للمستثمرين، وأول تلك المميزات هو تنويع المحفظة، حيث تتيح للمستثمرين الاستثمار في مجموعة متنوعة من العقارات.

وبفضل هذا التنويع، يمكن تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار العقاري المباشر وزيادة الفرص الاستثمارية.

كما أنها تعتمد بشكل كبير على مديري الصناديق المميزين؛ فيقومون بتحديد فرص الاستثمار المناسبة، وبالتالي تقليل نسبة المخاطرة أيضًا.

وستجد أنهم يعملون على إجراء البحوث والتحليلات وإدارة العقارات بالنيابة عن المستثمرين، وهذا يعني أن المستثمر يستفيد من خبرة واحترافية هؤلاء المدراء بدون بذل أي مجهود.

وفي حالة الصناديق العقارية المفتوحة، يمكن للمستثمرين شراء وبيع حصصهم في الصندوق بسهولة، وهذا يتيح القدرة على الخروج من الصناديق في أي وقت يفضلونه.

ويعمل الصندوق العقاري على توزيع العائد على المستثمرين من خلال الدخل الإيجاري الناتج عن العقارات في المحفظة، فمنه الأرباح النقدية من الإيجارات وأرباح رأس المال المتحققة عند بيع العقارات.

وعلى الرغم من أن الاستثمار العقاري في طبيعته يكون غير سائل، إلا أن هذا النوع من الصناديق يوفر درجة من السيولة للمستثمرين.

ونظرًا لأن الصناديق العقارية تجمع رأس المال من عدة مستثمرين، فيتاح لها فرصة للاستثمار في مشروعات عقارية كبيرة ومربحة قد لا تكون متاحة للمستثمر الفرد.

أنواع صناديق الريت العقارية

وهناك عدة أنواع من صناديق الاستثمار العقاري، فمنها مثلًا صناديق الإيجار، وتركز هذه الصناديق على توليد الدخل النقدي من خلال استثمارات العقارات التجارية والسكنية.

وتشمل تلك الاستثمارات الشقق السكنية والمكاتب والمجمعات التجارية والفنادق والمراكز التجارية والغرف الفندقية.

والهدف الرئيسي لهذه الصناديق هو توفير تدفقات نقدية من الإيجارات المستلمة من المستأجرين للمستثمرين.

والنوع الثاني هو صناديق النمو العقاري، وتعتمد هذه الصناديق على تحقيق الأرباح على المدى الطويل من خلال زيادة قيمة العقارات المملوكة.

ويتم ذلك من خلال الاستثمار في العقارات ذات القيمة العالية أو العقارات المتوقع لها زيادة قيمتها في المستقبل.

مثل المشروعات العقارية الجديدة أو التطوير العقاري، ويتوقع من هذه الصناديق تحقيق عوائد رأس المال عند بيع العقارات.

وثالث أنواع صناديق الريت العقارية، هي صناديق الدين العقاري، وتستثمر هذه الصناديق في القروض والرهون العقارية.

ويتم توفير التمويل للمشروعات العقارية من خلال هذه الصناديق، ومن ثم استلام فائدة على القروض الممنوحة.

تعتبر صناديق الدين العقاري مناسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من دخل الفائدة الثابتة والاستثمار في العقارات بطريقة غير مباشرة.

وهناك من يصنفها في شكل صناديق الاستثمار العقاري في الأسهم، وصناديق الاستثمار العقاري العامة، وصناديق الاستثمار العقاري الخاصة، والعقارية السكنية والاستثمار العقاري الخاص بالرعاية الصحية.

إليك، أفضل صناديق الريت العقارية للاستثمار في السعودية.

أنواع العقارات في صناديق الريت

الصناديق العقارية يمكنها أن تستثمر أموالها في جميع أنواع العقارات، فستجد أنها تستثمر في العقارات الإدارة والتجارية والطبية والسكنية.

أو تستهدف العقارات الزراعية ومشاريع التطوير؛ سواء تطوير الأراضي أو المباني، ومنها من يستثمر في الشقق الصغيرة أو الفلل والقصور الكبيرة.

ومن بين تلك العقارات أيضًا الغرف الفندقية في الفنادق أو الشاليهات في السواحل أو البيوت الخشبية الصغيرة على الشواطئ.

طرق الاستثمار في صناديق العقارات

أما عن الطرق التي يمكن من خلالها الاستثمار في الصناديق العقارية، فأولها الاشتراك المباشر في الصندوق.

حيث يقوم المستثمر بشراء حصص من خلال البنوك أو الشركات المالية المختصة، أو من خلال وسطاء الأوراق المالية.

ويتم تحديد قيمة حصص الصندوق وفقًا لصافي قيمة الأصول، وتتغير مع تغير قيمة العقارات المحتواة في المحفظة.

كما يمكن الاستثمار في تلك الصناديق من خلال شراء أسهمها المدرجة في البورصة مثل أي سهم عادي، ويتم تحديد سعر السهم بناء على العرض والطلب في السوق.

وتعد شكلًا شائعًا للاستثمار في العقارات بشكل غير مباشر وتتيح للمستثمرين الوصول إلى محفظة عقارية متنوعة.

هذا بالإضافة إلى المنصات الإلكترونية التي توفر إمكانية الاشتراك في جميع أنواع الصناديق التي تستهدف تزويد رأس المال من خلال العقارات مختلفة الأنواع.

كيف تعمل الصناديق العقارية؟

تعمل صناديق الريت العقارية عادةً وفق عدد من الخطوات، والتي تبدأ بجمع الأموال من المستثمرين المهتمين بالاستثمار في العقارات.

وقد تكون هذه الأموال تمويل جزئي أو كلي لشراء العقارات.

وبعد جمع الأموال الكافية، يقوم الصندوق العقاري بشراء العقارات بناءً على ما حددته اللجنة المسؤولة عن إدارة الصندوق.

وبمجرد شراء العقارات، يتولى الصندوق العقاري إدارتها بالنيابة عن المستثمرين، ويقوم الصندوق في الغالب بالاعتماد على إدارة خارجية ذات خبرة أو يقوم بتشكيل فريق إدارة داخلي.

وبعد تحقيق الأرباح وبعد مرور الفترة المتفق عليها، سواء كانت ربع سنوية أو نصف سنوية أو سنوية أو أكثر من ذلك، تعود تلك العوائد إلى المستثمرين في الصندوق.

وتكون تلك الأرباح وفق حصة كل مستثمر وحجم المبلغ الذي قام بإيداعه في الصندوق.

ويتم توزيع العوائد بشكل منتظم، وعادةً ما تكون على شكل أرباح نقدية أو في شكل توزيعات.

ويمكن للصندوق العقاري إعادة استثمار العوائد المتولدة من العقارات في شراء عقارات إضافية أو توسيع المحفظة العقارية الحالية.

شروط الاستثمار في صناديق الريت العقارية

ويتطلب الاستثمار في الصناديق العقارية تلبية عدة شروط، والتي قد تختلف من شركة لأخرى ومن بنك لآخر، ومن بين تلك الشروط هو تحقيق الحد الأدنى للاستثمار.

حيث يكون لتلك الصناديق حد أدنى من متطلبات الاستثمار، والتي يمكن أن تتراوح ما بين بضعة آلاف من الدولارات للصناديق المشتركة ومئات الآلاف من الدولارات لصناديق الأسهم الخاصة.

وغالبًا ما تتطلب هذه الصناديق ذات الأسهم الخاصة من المستثمرين أن يكونوا معتمدين، مما يعني أنه يجب عليهم تلبية معايير الدخل المحددة أو صافي الثروة.

وبينما تقدم صناديق الاستثمار العقاري سيولة يومية، فإن صناديق الأسهم الخاصة لديها فترات إغلاق أطول يجب على المستثمرين الموافقة عليها، وقد تتراوح ما بين 5 و 10 سنوات.

كما أن هذا النوع من الصناديق يستلزم دفع رسوم ومصاريف للانضمام والإدارة والعمليات الأخرى المرتبطة، ويجب عليك فهم هذه الرسوم والتحقق من كيفية تأثيرها على الأرباح المحتملة.

هذا غير أن هناك قيود على كيفية سحب أموالك أو استردادها من الصندوق العقاري، فيجب عليك التحقق من سياسة السحب والاسترداد المعمول بها والتأكد من أنها تتوافق مع احتياجاتك المالية الشخصية.

خطوات الاستثمار في الصناديق العقارية

قبل الاستثمار في أي صندوق عقاري، يجب عليك عمل بحث وتحليل بشكل جيد، فقم بدراسة أداء الصندوق في السنوات السابقة والتعرف على العقارات التي يمتلكها والعوائد التي حققها.

كما يجب أن تفحص هيكل الرسوم والشروط والأحكام المتعلقة بالاستثمار في الصندوق المستهدف.

وبعد البحث والتحليل، يجب عليك اختيار الصندوق المناسب لاحتياجاتك وأهدافك.

ويمكن أن تختلف الصناديق في استراتيجيتها ومستوى المخاطرة ونوع العقارات التي يستثمر فيها كل صندوق.

فيجب أن تختار صندوقًا يتناسب مع مستوى رغبتك في المخاطرة وأهداف الاستثمار الخاصة بك.

وبعد اختيار الصندوق، يجب عليك فتح حساب استثماري في الشركة المالية الوسيطة التي تدير الصندوق، فستحتاج إلى ملء نموذج طلب استثمار وتقديم بعض المعلومات الشخصية والمالية.

فبعد قبول طلبك، سيكون عليك تحويل أموالك إلى الصندوق، حيث يتم توزيعها على العقارات المستهدفة بالمحفظة الاستثمارية للصندوق.

ثم بعدها يقوم مدير الصندوق وفريق الإدارة بإدارة العقارات وجمع الإيجارات والقيام بإجراءات الصيانة اللازمة.

وسيتم تقديم تقارير دورية للمستثمرين توضح أداء الصندوق وعوائده المالية، فقم بمراجعة هذه التقارير وتقييم أداء الصندوق بانتظام.

مخاطر الاستثمار في صناديق الريت العقارية

وعند التفكير في الاستثمار في الصناديق العقارية، يجب عليك معرفة أن هناك مجموعة من المخاطر يمكنك التعرض لها، مثل مخاطر السوق العقارية.

حيث تتأثر قيمة العقارات بتقلبات السوق، فقد تشهد الأسواق انخفاض في الأسعار أو تقليل في الطلب على العقارات، وهذا يؤثر بشكل سلبي على قيمة استثمارات الصندوق في العموم.

ولأن استثمار العقارات يعد طويل الأجل وغير سريع، فد تواجه صعوبة في سحب أموالك بشكل فوري في حالة الحاجة الملحة إلى السيولة المالية.

هذا غير مخاطر الإدارة وكفاءة الفريق الإداري التي قد تتعرض لها العديد من الصناديق والاستثمارات.

ملخص

في النهاية، أرجو أن تكون قد تعرفت على إجابة لأسئلتك المتعلقة بالاستثمار في الصناديق العقارية، وتفهمت أهمية دراسة وتحليل ومقارنة الصناديق المتاحة قبل البدء في هذا الاستثمار المربح.