طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم

يهتم الكثيرين ممن يشترون أو يخططون لشراء أسهم الشركات المختلفة بمعرفة طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم، لكي يكونوا على علم شامل بالعملية التي يحصلون من خلالها على أرباحهم، وعلى من الأرباح سوف يحصلون، وهذا ما يفيدهم كثيرًا عندما يقررون شراء أسهم لشركات مختلفة، فيشترون أخيرًا الأسهم التي تعود عليهم بأعلى العوائد.

في الحقيقة يوجد أكثر من طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم تعتمدها مختلف الشركات، وليست طريقة واحدة. فيما يلي نتعرف على تلك الطرق، بالإضافة إلى العديد من التفاصيل والتوضيحات الهامة حول توزيعات الأرباح. فتابع معنا.

المقصود بعملية توزيع أرباح الأسهم

قبل الدخول في التفاصيل الدقيقة عن طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم، عليك أولًا أن تكون مُلم بهذا المفهوم؛ فعندما تحصل شركة ما على مجموعة من الأرباح تُعلن إدارة الشركة عن اكتساب الشركة لتلك الأرباح، وبالتالي تقوم بتوزيع دفعات ونسب مختلفة من هذه الأرباح على المساهمين بالشركة.

ولا تُعتبر عملية توزيع أرباح الأسهم هي الطريق الوحيد الذي يسلكه الجميع في إدارة الشركات، حيث أن هناك بعض مسئولي الإدارة الذين يفضلون إعادة استثمار أرباح الشركة في الشركة مرة ثانية وألا يتم توزيع هذا الربح على المساهمين، وذلك بهدف تطوير الشركة أو زيادة حجمها.

لمزيد من التوضيحات الضرورية حول توزيعات الأرباح، ندعوك للاطلاع على موضوع “ما هي توزيعات الأرباح، وكيف تحقق ثروة من خلالها“.

طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم عن طريق صافي الدخل والأرباح المحتجزة

في حالة إذا لم تقم الشركة التي تمتلك فيها أسهمًا بالإعلان عن أرباحها سواء في بيان التدفق النقدي عن طريق الملخص المحاسبي الخاص بإفصاح إدارة الشركة للمستثمرين أو في بيان صحفي آخر، فيمكنك استخدام طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم التي تعتمد على صافي الدخل والأرباح المحتجزة.

وتُعرف الأرباح المحتجزة بأنها مجموع الأرباح التي حققتها الشركة طوال فترة عملها والتي لم تقم الشركة بتوزيعها على المستثمرين والمساهمين عن طريق عملية توزيع الأرباح المعتادة، أما صافي الدخل فهو صافي الربح للشركة خلال وقت محدد.

ويمكنك الوصول إلى الأرباح المحتجزة من خلال الإطلاع على الميزانية العمومية للشركة، حيث ستجد بها الكم الموجود من تلك الأرباح المحتجزة في دفاتر الشركة.

وبالعودة إلى التقرير السنوي الخاص بالشركة وهو المسؤول عن قياس أدائها المالي في أثناء فترة زمنية محددة، وتحديدًا في الجزء الخاص ببيان الدخل ستجد أمامك حجم صافي الدخل الذي تمكنت الشركة من تحقيقه في عام معين.

وبالتالي – وعن طريق هذا الرقم – ستتمكن من معرفة حجم التغير الذي حدث في الأرباح المحتجزة في حالة ما إذا قامت الشركة بحجز الأرباح في العام الذي تبحث عنه.

ويمكنك الوصول إلى صافي التغير في الأرباح المحتجزة لتلك السنة من خلال طرح الأرباح المحتجزة في بداية عام محدد من إجمالي الأرباح في نهاية نفس العام.

والآن يمكنك استخدام معادلة بسيطة للوصول إلى توزيع أرباح الأسهم، وهي كالآتي:

توزيع أرباح الأسهم = صافي الدخل السنوي – صافي التغيير في الأرباح المحتجزة.

ففي حالة أنه قد حدث ارتفاع في قيمة الأرباح المحتجزة، فستجد أن ناتج المعادلة يشير إلى قيمة أقل من صافي ربح هذا العام، أما في حالة أنه قد حدث انخفاض في قيمة الأرباح المحتجزة، فستجد أن الناتج يدل على قيمة أكبر من صافي الأرباح خلال نفس العام، ويمثل ذلك الرقم القيمة الإجمالية لأرباح الأسهم المدفوعة.

إليك أيضًا، دليل أفضل الشركات التي توزع ارباح في السعودية.

مثال على طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم عن طريق الميزانية العمومية وبيان الدخل

ولتتمكن من معرفة طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم بالطريقة الصحيحة، قم بتطبيق الخطوات المذكورة في الفقرة السابقة على المثال الآتي:

دعنا نتخيل أن هناك شركة تعمل في مجال ما، وقد حققت أرباحًا في خلال سنة 2021م تساوي حوالي 150 مليون دولار.

وقد كانت قيمة الأرباح المحتجزة التي بدأت بها تلك الشركة في عام 2021م تُقدر بـ 80 مليون دولار.

أما قيمة الأرباح التي أنهت بها الشركة عام 2021م فقد وصلت إلى 100 مليون دولار.

ولذلك فإذا قمت باتباع خطوات المعادلة الخاصة بالزيادة في الأرباح المحتجزة فستجد أنها كالآتي:

الزيادة في الأرباح المحتجزة = النهاية – البداية = 100 – 80 = 20 مليون دولار.

ولذلك فباتباع خطوات معادلة صافي الدخل فستجد أن قيمة الدخل كالآتي:

صافي الدخل = أرباح عام 2021م – قيمة التغير في الأرباح المحتجزة = 150 – 20 = 130 مليون دولار.

أي أن 130 مليون دولار هي القيمة الإجمالية لأرباح الأسهم المدفوعة.

إليك أيضًا، أفضل شركات توزع أرباح ربع سنوية في السعودية.

كيفية الوصول إلى نسبة توزيع الأرباح الخاصة بالشركة؟

وفي حالة كنت ترغب في التأكد من قدرة الشركة التي تساهم فيها بالأسهم على الاستمرار في توزيع الأرباح أو زيادتها، فيمكنك مراقبة نسبة المدفوعات الخاصة بالشركة عن طريق معرفة نسبة توزيع أرباحها، فإن وجدت أن تلك النسبة مرتفعة فهذا يعني أن وضعها يسوء، أما إن كانت منخفضة فهذا مؤشر جيد على الاستمرارية.

وحتى تصل إلى هذه النسبة يجب أولًا أن تتبع طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم، ومن ثم اتبع المعادلة الآتية:

نسبة توزيع أرباح الأسهم = إجمالي أرباح الأسهم ÷ صافي الدخل للشركة.

إليك أيضًا، طريقة شراء الأسهم السعودية + أفضل الأسهم السعودية للشراء.

طريقة معرفة توزيع الأرباح لكل سهم

بعد قيامك باتباع طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم، الآن يمكنك بكل سهولة معرفة قيمة توزيع الأرباح لكل سهم، وذلك عن طريق اتباع طريقة من ثلاث؛ كالآتي:

الطريقة الأولى هي أن تكون مطلع دائمًا على جميع البيانات الصحفية الخاصة بالشركة التي تساهم وتستثمر أموالك في أسهمها، أو من خلال الملف المعروف باسم SEC بعد إعلان الشركة عن قيمة أرباحها الكلية، وتلك هي أكثر الطرق دقة.

الطريقة الثانية هي اللجوء لمساعدة وسيط له خبرة في تلك الأمور المالية، وعادةً ما سيساعدك عن طريق الرجوع إلى نسبة توزيع الأرباح التي قامت الشركة بدفعها في آخر مرة.

إليك أيضًا، افضل شركة أسمنت توزع ارباح في السعودية.

الطريقة الثالثة وهي الطريقة الأقل في نسبة الدقة، الاعتماد على تطبيق المعادلة التالية:

توزيع الأرباح لكل سهم = القيمة الكلية لتوزيعات الأرباح ÷ عدد الأسهم الموجودة بالشركة.

ويؤثر على دقة هذه المعادلة عدد من العوامل؛ فبسبب أن عدد كبير من تلك الشركات تقوم بتوزيع أرباحها بشكل ربع أو نصف سنوي، فإن هذا يؤدي إلى التغير في حجم الأرباح بشكل مستمر إما بالزيادة أو النقصان، بالإضافة إلى إمكانية حدوث تغير في عدد الأسهم أو ما شابه ذلك.

إليك أيضًا، أفضل أربع طرق لشراء الأسهم.

اقرأ أيضًا، كيفية شراء الأسهم في الإمارات + أفضل الأسهم للشراء.

فوائد معرفة طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم

لماذا أطبق طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم؟ لأن هذا سيحقق لك عدد كبير من الفوائد، أهمها هو التعرف على الأسهم التي يمكنها أن تعطيك أعلى عائد كنتيجة لاستثمار أموالك فيها، وذلك بعد مقارنة عدد من الأسهم مع بعضها البعض.

حيث تعتبر النسبة المئوية الخاصة بالأرباح العائدة من سهم معين هي مقياس أقل فائدة وهذا لأن لكل شركة سعر سهم مختلف عن الشركات الأخرى على نطاق واسع.

وفي نفس الوقت ستجد أن من أهم فوائد حساب توزيع أرباح الأسهم هو الاطمئنان على أن الشركة تعمل بشكل جيد؛ وذلك بالطبع في حالة أن الشركة تعمل على زيادة أرباحها ومن ثم زيادة نسبة توزيع تلك الأرباح.

وإن كنت متواجد في سوق استثمار الأسهم منذ فترة، فستعلم أن أغلب الشركات الصغيرة أو التي تبحث عن زيادة نموها بسرعة هي التي تتجه إلى احتجاز أرباحها لفترة طويلة، حتى يساعدها هذا على زيادة نسبة استثمارها وتوسعها بدلًا من أن تقوم بتوزيع كل تلك المبالغ على المساهمين.

أما إذا كانت الشركة كبيرة أو لها وجود طويل في السوق وتقف على أرض صلبة فإنها غالبًا ما تقوم بتوزيع أرباح على فترات محددة ومتساوية لتخبر مستثمرينها أن كل شيء على ما يرام وأنها تحقق أرباحًا ممتازة بمرور الوقت، وبالتالي يشجع هذا المستثمرين الآخرين على شراء أسهم فيها أيضًا.

إليك أيضًا، دليل أفضل الشركات لشراء الأسهم.

إليك أيضًا، أفضل سهم استثماري يوزع ارباح.

ملخص

تعرفنا خلال هذا الموضوع على المقصود بتوزيعات الأرباح، كما تعرفنا بشكل مفصل على طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم. وبالأخير تعرفنا على الفوائد التي تتحقق للمستثمرين في الأسهم عندما يعرفون طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم. نأمل أن تستفيد من هذا المحتوى.